Drohende Zahlungsunfähigkeit: was § 18 InsO bedeutet — und was jetzt zu tun ist

Drohende Zahlungsunfähigkeit ist der rechtliche Zustand vor der eigentlichen Krise: Eine GmbH kann ihre fälligen Zahlungen heute noch leisten, sieht aber bereits absehbar, dass das in den kommenden Monaten nicht mehr gelingen wird. Das Gesetz kennt diesen Zustand als eigenen Begriff — § 18 InsO — mit eigener Prognoselogik und eigenen Rechtsfolgen. Anders als bei eingetretener Zahlungsunfähigkeit gilt hier, anders als oft angenommen, keine Antragspflicht für die Geschäftsführung.

Dieser Leitfaden erklärt, was drohende Zahlungsunfähigkeit konkret bedeutet, wie sie sich von Zahlungsunfähigkeit (§ 17 InsO) und Überschuldung (§ 19 InsO) unterscheidet, welches Recht — nicht welche Pflicht — daraus folgt, und wie die Geschäftsführung die zugrunde liegende Prognose praktisch selbst erstellt, statt auf den Ernstfall zu warten. Die Grundlagen der Liquiditätsplanung, auf der das aufbaut, behandelt der Leitfaden Liquiditätsplanung.

Rechtshinweis: Dieser Beitrag erläutert die betriebswirtschaftlichen Zusammenhänge und gibt die gesetzlichen Grundzüge wieder. Er ist keine Rechtsberatung und ersetzt sie nicht. Ob im Einzelfall drohende Zahlungsunfähigkeit vorliegt und welche Schritte angezeigt sind, ist eine rechtliche Bewertung — ziehen Sie dafür eine auf Insolvenz- und Sanierungsrecht spezialisierte Kanzlei oder einen Sanierungsberater hinzu.

Was „drohende Zahlungsunfähigkeit“ bedeutet

Nach § 18 Abs. 2 InsO droht ein Schuldner zahlungsunfähig zu werden, wenn er voraussichtlich nicht in der Lage sein wird, die bestehenden Zahlungspflichten im Zeitpunkt der Fälligkeit zu erfüllen. Als Prognosezeitraum ist in aller Regel ein Zeitraum von 24 Monaten zugrunde zu legen. Der entscheidende Unterschied zur eingetretenen Zahlungsunfähigkeit (§ 17 InsO) liegt im Zeitbezug: Während § 17 InsO einen bereits eingetretenen Zustand beschreibt — die fälligen Zahlungspflichten können jetzt nicht mehr erfüllt werden —, ist § 18 InsO eine Prognose nach vorn: Wird die Gesellschaft ihre bestehenden Zahlungspflichten voraussichtlich auch dann noch erfüllen können, wenn sie fällig werden?

Das unterscheidet die drohende Zahlungsunfähigkeit auch von einem vorübergehenden Liquiditätsengpass: Ein Engpass ist eine kurze, überbrückbare Enge in einer einzelnen Woche. Drohende Zahlungsunfähigkeit betrifft dagegen den gesamten Zahlungspflichtenpfad über einen Prognosezeitraum von bis zu 24 Monaten — die Frage ist nicht, ob die nächste Woche gelingt, sondern ob die Gesellschaft auf absehbare Zeit grundsätzlich zahlungsfähig bleibt.

Abgrenzung: § 17, § 18 und § 19 InsO im Vergleich

Das Gesetz kennt drei Insolvenzgründe, die sich in Zeitbezug, Rechtsfolge und Antragsberechtigung deutlich unterscheiden:

Die Antragspflicht und die daran anknüpfende persönliche Haftung der Geschäftsführung nach § 15a und § 15b InsO treffen damit ausschließlich die eingetretene Zahlungsunfähigkeit und die Überschuldung — nicht die drohende Zahlungsunfähigkeit. Welche Fristen und Haftungsrisiken dann greifen, behandelt ausführlich der Leitfaden Zahlungsunfähigkeit der GmbH.

Recht, nicht Pflicht: der Eigenantrag bei drohender Zahlungsunfähigkeit

Der praktisch wichtigste Punkt: Drohende Zahlungsunfähigkeit ist nach § 18 Abs. 1 InsO nur dann Eröffnungsgrund, wenn der Schuldner selbst die Eröffnung beantragt. Niemand sonst — weder ein Gläubiger noch das Gericht von Amts wegen — kann sich auf eine lediglich drohende Zahlungsunfähigkeit berufen. Und niemand zwingt die Geschäftsführung dazu, diesen Antrag zu stellen: Anders als bei § 17 und § 19 InsO entsteht aus § 18 InsO keine Antragspflicht nach § 15a InsO.

Warum sollte eine Geschäftsführung dann überhaupt einen Eigenantrag erwägen? Weil der freiwillige Antrag bei drohender Zahlungsunfähigkeit frühzeitig den Zugang zu Sanierungsverfahren öffnet, die erst mit einem Insolvenzantrag zur Verfügung stehen — zu einem Zeitpunkt, an dem das Unternehmen noch handlungsfähig ist. Unabhängig von einer akuten Entscheidung über den Eigenantrag verlangt § 1 StaRUG von der Geschäftsleitung haftungsbeschränkter Gesellschaften ohnehin eine fortlaufende Überwachung von Entwicklungen, die den Fortbestand gefährden können — und das StaRUG eröffnet daneben einen eigenen Rahmen für Sanierung außerhalb eines Insolvenzverfahrens, wenn drohende Zahlungsunfähigkeit frühzeitig erkannt wird.

Die 24-Monats-Prognose in der Praxis selbst erstellen

§ 18 InsO verlangt im Kern eine Prognose: Reichen die erwarteten Zahlungsmittel aus, um die bestehenden Zahlungspflichten bei Fälligkeit zu bedienen? Genau das ist keine abstrakte juristische Übung, sondern dieselbe Rechnung, die jede Liquiditätsplanung aufstellt — nur über einen längeren Horizont als die operative Wochensicht.

Für die kommenden Wochen liefert die 13-Wochen-Liquiditätsplanung die detaillierteste Sicht: Woche für Woche werden erwartete Ein- und Auszahlungen dem verfügbaren Bestand gegenübergestellt. Für den vollen 24-Monats-Zeitraum, den § 18 InsO als Prognosegrundlage nennt, braucht es zusätzlich die mittelfristige Ebene — die 13-Monats-Planung in Monatsscheiben mit einer definierten Mindestreserve-Schwelle. Fällt die Vorschau in dieser Sicht wiederholt unter die Reserve, ist das ein starkes Indiz dafür, dass die Zahlungsfähigkeit auf absehbare Zeit nicht gesichert ist — und genau diese Beobachtung ist der Ausgangspunkt für die rechtliche Bewertung, nicht deren Ersatz.

Wer diese Prognose heute einmalig und ohne laufende Software-Unterstützung aufstellen will, kann mit dem kostenlosen 13-Wochen-Plan-Generator starten: Zwei CSV-Dateien mit offenen Forderungen und Verbindlichkeiten sowie der aktuelle Kontostand genügen, um den Tiefpunkt der kommenden 13 Wochen zu sehen — ein erster, schneller Blick, bevor eine laufende Planung aufgesetzt wird.

Was jetzt zu tun ist

Zeichnet sich eine drohende Zahlungsunfähigkeit ab, zählt vor allem, die Lage sauber zu dokumentieren und die Optionen früh zu prüfen — mit weniger Zeitdruck als im akuten Fall, aber mit derselben Konsequenz:

• Transparenz schaffen. Eine belastbare 13-Wochen- und 13-Monats-Vorschau sowie ein aktueller Bankenspiegel sind die Grundlage jeder weiteren Entscheidung — und der Nachweis, dass die Geschäftsführung ihrer Pflicht zur Krisenfrüherkennung nachkommt.
• Kurzfristige Hebel prüfen. Konsequenter Forderungseinzug, verhandelte Zahlungsziele und die freie Kontokorrentlinie können den Prognosezeitraum entschärfen; der Leitfaden Liquidität verbessern ordnet die Optionen.
• Mit der Bank sprechen. Wer die Lage früh und mit belastbaren Zahlen anspricht, verhandelt aus einer anderen Position als wer erst reagiert, wenn die Linie bereits ausgeschöpft ist; wie das Gespräch vorbereitet wird, zeigt der Leitfaden Bankgespräch.
• Früh rechtlich beraten lassen. Ob ein Eigenantrag sinnvoll ist, welche Sanierungsinstrumente infrage kommen und wie sich die Lage zu den Schwellen aus § 17 und § 19 InsO verhält, ist eine Einzelfallbewertung für eine auf Insolvenz- und Sanierungsrecht spezialisierte Kanzlei.

Verfestigt sich die Lage trotz aller Maßnahmen und wird aus der Prognose ein eingetretener Zustand, gelten ab diesem Punkt die Antragspflicht und die Haftungsrisiken nach § 15a und § 15b InsO — ausführlich dazu der Leitfaden Zahlungsunfähigkeit der GmbH.

Häufige Fragen

Die wichtigsten Fragen zur drohenden Zahlungsunfähigkeit haben wir am Ende dieser Seite zusammengefasst.

Häufige Fragen