Kontokorrentkredit: was er wirklich kostet — und wann er das falsche Instrument ist

Ein Kontokorrentkredit ist schnell verfügbar und flexibel — und genau das macht ihn leicht zu überschätzen. Er überbrückt kurze Lücken hervorragend, wird aber teuer und riskant, wenn er zum dauerhaften Ersatz für fehlendes Eigenkapital wird.

Dieser Leitfaden erklärt, was ein Kontokorrentkredit rechtlich und praktisch ist, wie sich seine Kosten von denen eines klassischen Darlehens unterscheiden, mit einem Rechenbeispiel — und wann er das richtige Instrument ist und wann nicht.

Was ist ein Kontokorrentkredit?

Der Begriff Kontokorrent (laufende Rechnung) kommt aus dem Handelsrecht: Nach § 355 Abs. 1 HGB werden die gegenseitigen Ansprüche und Leistungen zweier Geschäftspartner — samt Zinsen — laufend in Rechnung gestellt und in regelmäßigen Zeitabschnitten durch Verrechnung und Feststellung des Überschusses ausgeglichen. Das Gesetz regelt damit nur die Verrechnungsabrede auf dem Geschäftskonto, nicht den Kredit selbst und keine Zinshöhe.

Im Sprachgebrauch bezeichnet Kontokorrentkredit die tatsächliche Inanspruchnahme der Kontokorrentlinie — also den Negativsaldo, der an einem bestimmten Tag auf dem Geschäftskonto real besteht, innerhalb des von der Bank eingeräumten Höchstrahmens. Wie Sie diese Linie überhaupt verhandeln oder erhöhen, zeigt der Leitfaden Kreditlinie verhandeln; dieser Leitfaden konzentriert sich auf das, was die Nutzung der Linie kostet und wann sie das passende Instrument ist.

Wie der Kontokorrentkredit funktioniert

Anders als bei einem Investitionskredit mit fester Auszahlungssumme und festem Tilgungsplan — siehe Finanzierung berechnen — stellt die Bank beim Kontokorrentkredit keinen festen Betrag zur Verfügung, der dann abgezahlt wird. Nach § 488 Abs. 1 BGB verpflichtet sich der Darlehensgeber grundsätzlich, dem Darlehensnehmer einen Geldbetrag zur Verfügung zu stellen, wofür dieser Zins und Rückzahlung bei Fälligkeit schuldet; bei der Kontokorrentlinie läuft das als revolvierender Rahmen: Sie können die Linie innerhalb des vereinbarten Höchstbetrags beliebig oft in Anspruch nehmen und zurückführen, ohne dass dafür ein fester Rückzahlungstermin vereinbart wird.

Das Geschäftskonto schwankt entsprechend zwischen positivem und negativem Saldo, je nachdem, wann Zahlungen ein- und ausgehen. Jede Zahlung, die eingeht, reduziert die Inanspruchnahme automatisch; jede Auszahlung, die über das vorhandene Guthaben hinausgeht, erhöht sie — bis zur Grenze der eingeräumten Linie.

Was ein Kontokorrentkredit wirklich kostet

Der entscheidende Unterschied zu einem klassischen Darlehen: Verzinst wird nur der Teil der Linie, den Sie tatsächlich in Anspruch nehmen — nicht der volle eingeräumte Rahmen. Nutzen Sie die Linie an einem Tag gar nicht, fallen auch keine Zinsen an; nutzen Sie sie nur zur Hälfte, zahlen Sie auch nur auf diese Hälfte. Das unterscheidet den Kontokorrentkredit grundlegend vom Investitionskredit, bei dem die volle Summe von der Auszahlung an verzinst wird, unabhängig davon, ob das Geld sofort gebraucht wird.

Diese Flexibilität hat ihren Preis: Der Zinssatz einer Kontokorrentlinie liegt erfahrungsgemäß über dem eines besicherten Investitionskredits mit festem Tilgungsplan, weil die Bank jederzeit mit schwankender Auslastung rechnen und entsprechend Liquidität bereithalten muss. Eine pauschale Zahl dafür nennen Banken nicht — der Satz ist, wie bei jeder Finanzierung, Verhandlungssache und hängt von Bonität, Sicherheiten und der Hausbankbeziehung ab.

Zur Kostenrechnung gehört außerdem die Kehrseite: Wird die vereinbarte Linie überschritten, berechnet die Bank für den überschießenden Teil in der Regel einen separaten, nochmals höheren Zinssatz — ebenfalls ohne gesetzlich oder statistisch festgelegte Höhe. Wer regelmäßig in diesen Bereich rutscht, zahlt für genau denselben Liquiditätsbedarf deutlich mehr, als eine rechtzeitig verhandelte höhere Linie gekostet hätte.

Rechenbeispiel: Inanspruchnahme statt voller Linie

Ein Rechenbeispiel mit generischen Beispielwerten (keine realen Zinssätze), das den Kernunterschied zum Investitionskredit zeigt: eine Kontokorrentlinie von 100.000 € mit angenommenem Sollzins von 8 % p. a. auf die jeweilige Inanspruchnahme.

Im Beispiel entstehen in Woche 1 keine Zinsen, weil die Linie ungenutzt bleibt; in Woche 3 steigen sie, weil die Inanspruchnahme auf 90.000 € wächst. Bei einem Investitionskredit über denselben Betrag wären dagegen von Anfang an die vollen 100.000 € verzinst worden — unabhängig davon, ob und wann das Geld tatsächlich gebraucht wurde. Genau dieser Unterschied macht den Kontokorrentkredit für kurze, schwankende Bedarfe günstiger als ein Darlehen über die volle Summe — und für dauerhaft hohe Inanspruchnahme teurer, weil dann der höhere Zinssatz durchgehend auf einen großen Betrag läuft.

Wann der Kontokorrentkredit das richtige Instrument ist

Seinen eigentlichen Zweck erfüllt der Kontokorrentkredit als Brücke: Er überbrückt die Lücke zwischen dem Zahlungsziel, das Sie Ihren Kunden einräumen, und dem, das Ihre Lieferanten Ihnen gewähren — plus saisonale Schwankungen im operativen Geschäft. Typische, gut geeignete Anlässe sind ein kurzfristiger Vorfinanzierungsbedarf bei Wareneinkauf oder Personal, eine einzelne verspätete Kundenzahlung oder das gezielte Ziehen von Skonto, wenn der effektive Jahreszins des Nachlasses über dem Sollzins der Linie liegt.

Für all diese Fälle gilt derselbe Grundsatz: Die Inanspruchnahme ist vorübergehend, der Saldo kehrt innerhalb absehbarer Zeit wieder in Richtung null zurück. Genau das lässt sich mit einer 13-Wochen-Liquiditätsplanung im Voraus prüfen, statt es im Nachhinein am Kontoauszug zu entdecken.

Wann der Kontokorrentkredit das falsche Instrument ist

Problematisch wird es, wenn die Linie dauerhaft bis an den Rand ausgeschöpft bleibt, statt nur kurze Spitzen abzudecken. Das ist fast immer ein Symptom, keine Ursache — meist zu wenig Eigenkapital, zu lange gewährte Zahlungsziele oder eine strukturell negative Marge. Eine höhere Linie verschafft in diesem Fall nur Zeit; sie behebt die eigentliche Lücke nicht, wie auch der Leitfaden zum Liquiditätsengpass zeigt.

Für drei typische Situationen gibt es wirtschaftlich das bessere Instrument:

• Planbarer, langfristiger Finanzierungsbedarf — etwa eine Investition mit bekanntem Betrag und absehbarer Nutzungsdauer: Hier ist ein Darlehen mit festem Tilgungsplan in aller Regel günstiger, siehe Finanzierung berechnen, weil dessen Zinssatz niedriger liegt und planbar bleibt.
• Kapital, das in offenen Forderungen gebunden ist: Statt die eigenen Forderungen über die Linie vorzufinanzieren, wandelt Factoring sie direkt in Liquidität um — ohne die Kontokorrentlinie zusätzlich zu belasten. Ob sich dafür echtes oder unechtes Factoring eignet, hängt vom Ausfallrisiko der betroffenen Debitoren ab.
• Strukturell negative Marge oder zu wenig Eigenkapital: Keine Finanzierungsform behebt dieses Problem; es braucht eine Anpassung des Geschäftsmodells oder frisches Eigenkapital, nicht mehr Fremdkapital.

Hinzu kommt das Kündigungsrisiko: Verschlechtern sich die Vermögensverhältnisse des Kreditnehmers oder die Werthaltigkeit einer gestellten Sicherheit wesentlich, kann die Bank den Darlehensvertrag nach § 490 Abs. 1 BGB vor Auszahlung im Zweifel stets, nach Auszahlung in aller Regel fristlos kündigen — auch bei einer laufend genutzten Linie. Wer eine dauerhaft ausgeschöpfte Linie als einzige Reserve führt, steht im Fall einer solchen Kündigung ohne Puffer da. Ab größeren Volumina verlangt zudem § 18 Abs. 1 Satz 1 KWG von der Bank ohnehin die Offenlegung der wirtschaftlichen Verhältnisse, sobald ein Kredit insgesamt 1.500.000 Euro oder 10 Prozent ihres Kernkapitals überschreitet — ein weiterer Grund, die eigene Kapitaldienstfähigkeit zu kennen, bevor die Bank danach fragt.

Häufige Fragen zum Kontokorrentkredit

Die wichtigsten Fragen rund um Kosten und Einsatz des Kontokorrentkredits haben wir am Ende dieser Seite zusammengefasst.

Häufige Fragen