Kapitaldienstfähigkeit berechnen
Drei Werte pro Jahr — der für den Kapitaldienst verfügbare Cashflow, der Zinsaufwand und die Tilgung — und der Rechner zeigt, ob der Kapitaldienst aus dem Cashflow gedeckt ist, wie viel Spielraum bleibt und was eine zusätzliche Finanzierung daraus macht.
So wird gerechnet
Kapitaldienst = Zins + Tilgung aller Finanzierungen eines Jahres. Kapitaldienstdeckung = für den Kapitaldienst verfügbarer Cashflow ÷ Kapitaldienst. Liegt der Wert unter 1, wird der Kapitaldienst nicht aus dem laufenden Geschäft bezahlt, sondern aus Substanz oder neuen Schulden. Der Spielraum ist die Differenz; die Kapitaldienstgrenze ist der Cashflow selbst — mehr trägt das Jahr nicht.
Der verfügbare Cashflow ist der operative Cashflow nach Steuern, Ersatzinvestitionen und Entnahmen. Welche Größe die Bank ansetzt, ist Verhandlungssache und steht in den Unterlagen zum Bankgespräch; wie hoch die Sicherheitsmarge über 1 sein muss, ebenfalls. Der Rechner nennt deshalb keinen Richtwert.
Herleitung, Beispiele und was die Bank aus der Kennzahl liest: der Leitfaden zur Kapitaldienstfähigkeit. Woher der Cashflow kommt: Cashflow berechnen.
Die Kapitaldienstfähigkeit ist eine Jahresgröße. Ob das Geld auch in jeder Woche reicht, zeigt die 13-Wochen-Vorlage.
Häufige Fragen
Was ist die Kapitaldienstfähigkeit?
Welcher Cashflow gehört in die Rechnung?
Was bedeutet eine Kapitaldienstdeckung unter 1?
LiquidityLens zeigt Kapitaldienst, Linien und Liquidität tagesaktuell — und ob die nächste Tilgung in die Wochen passt, in denen sie fällig ist.
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